黑石和凯雷各自获得Google3200万原始股，代价为每股35美圆。同时，三方同意，拿出15%，7500万股作为对办理层的股权嘉奖打算，详细如何分派由三方构成的董事会决定。
大卫・鲁宾斯坦合适的点了点头。
关于董事会，郭守云担负董事长，拉里・佩奇和谢尔盖・布林担负履行董事，黑石和凯雷个人各自委派一名非履行董事进入公司董事会。
遵循美国证券法，持股超越30%能够具有公司严峻决策的一票反对权。郭守云就想要这个权力。
“目前，Google共具有三类停业：关头词告白办事，加盟网站告白办事，以及云计算办事。从2001年到现在，Google以每件234%的速率生长，并在2004年两季度获得了37.8亿美圆的营收，以及4.23亿美圆的净利润，季度增幅靠近25%。伴跟着互联网利用和推行逐步深切民气，Google的生长有越来越快的趋势。”
“传闻你又要当爸爸了，恭喜！”史蒂夫・施瓦茨曼笑道。
“史蒂夫，大卫，大师的目标很明白，为了制止华侈贵重的时候，我们还是直接开端吧？”郭守云直接道。
郭守云思考半晌后，“35美圆能够接管，但5000万股太多了，最多2200万股。”
大卫・鲁宾斯坦和史蒂夫・施瓦茨曼对视一眼后，后者道：“既然如此，如果融资的话，我们能拿到甚么价位？”
如果再拿出7500万股嘉奖办理层。那么世人的持股将再次减少，黑石和凯雷个人将减为5.44%，哈维・摩根将减为1.69%，拉里・佩奇和谢尔盖・布林的持股将减为28.91%，郭守云的持股也将减为43.05%。
“如果这就是二位退后一步所给出的前提，那我们明天的构和便能够到此宣布结束了。”郭守云道。
“募集资金的利用，除了稳固本来的收集搜刮和企业办事停业，一半的资金将用于大数据、数字图象和卫星定位办事，帮忙企业获得更精准的数据用于生长，帮忙小我获得美国、加拿大、澳洲等国度，以及统统Google Maps利用者获得切确的地点信息。”
在他的印象当中，斯坦・奥尼尔可不是甚么风雅的人，而高盛CEO布兰克・费恩更是精于算计。
看着下车后大步而来的史蒂夫・施瓦茨曼和大卫・鲁宾斯坦，郭守云笑着迎上去，跟两人拥抱了一下。
“当然，我也不喜好华侈时候！”大卫・鲁宾斯坦道。
郭守云从桌上抽了两张手纸，淡定的擦了擦被两人喷到脸上的唾沫星子。在商界混了近五年，大风大浪见的多了，撸袖子干架的贸易构和他也经历过。两人的不满早在他的预感当中，以是心中也没产生甚么颠簸。
“布鲁斯，你们上市的代价是40美圆，如果我们以38美圆的代价投资，2000万股，就算你们上市后股票获得预期的上涨，那我们又能赚多少钱？4000万美圆吗？我们亲身赶到旧金山跟你见面，就为了赚取4000万美圆，凯雷个人和黑石将成为华尔街，乃至环球金融界的笑柄。”史蒂夫・施瓦茨曼严厉道。
“史蒂夫，大卫！”
如果之前不是跟高盛和美林达成了和谈，不然Google上市这类大肥肉，即便是每家25%，他也不肯意跟对方分享。
“从支出布局看，Google网站本身、Google在全天下范围内的相干收集站点所获得的告白收益，以及云计算是Google停业支出的首要来源，同时产品利用答应权和其他停业也使Google在停业支出上有所收成。从2003~2004年度来看，在Google本身网站支撑起Google的首要支出同时，Google天下范围的收集站点的停业逐步收缩，在支出布局中的所占比例由2002年的24%生长到2004年的39%。2003年，云计算和大数据办奇迹逐步增加，目前在Google的支出布局中占到12%。”
“感谢！等孩子出世的时候，必然请两位喝一杯喜酒！”
“那就好！”
……
简朴的扳话了几句，两人跟前面的拉里・佩奇和谢尔盖・布林打过号召后，一行五人来到了提早安排好的会客室。
“除了营收，Google的资产总额窜改显现了其高速生长的趋势，2001年的资产总额为2.87亿美圆，到2004年增加到43.13亿美圆。这此中Google不动资产也由2002年的0.54亿美圆增至2004年的3.79亿美圆。”
说完后，郭守云给了中间拉里・佩奇一个眼色。后者集会，走到中间已经架设好的投影仪中间，翻开电脑上关于谷歌的PPT。
“一样的话也是我想要问的，黑石和凯雷想要支出多少？”
凤凰银行、高盛和美林银行是Google的上市承销商。前者也就罢了，毕竟是郭守云本身的公司，但高盛和美林能不能接管Google这么高的估值，大卫・鲁宾斯坦真的很思疑。
“每股38美圆，每家2000万股。”郭守云毫不游移道。
谷歌的原始股太贵重，每一股都值得争夺。一样的事理，史蒂夫・施瓦茨曼和大卫・鲁宾斯坦也明白。很快，会客堂里就成了三人锱铢必较的疆场。
“Google建立于1998年，目前在环球具有2500多名员工，具有100多种可利用的说话界面，35种说话显现搜刮成果，数据库存有30亿个Web文件，利用户能够拜候一个包含超越 80 亿个网址的索引，并向红宝石、亚马逊、AOL等其他目次索引和搜刮引擎供应背景网页查询办事，是现在环球利用率最高的搜刮引擎。”
“他们接管了，并且必须接管。不然我恰好把Google的上市承销全交给凤凰。”
“布鲁斯，你在开打趣吗？我们谈了一年，之前两边筹议好各退一步，成果你就给我们这个前提？”大卫・鲁宾斯坦肆意宣泄着他的不满。
别的，按照最后的投资和谈，郭守云36.16%的持股股分中，有12.05%是不具有表决权的B类股。这么一算，真正能够支撑他在谷歌董事会中利用权力的股分只要24.11%。
谷歌一上市，他在公司内部的股分几近减少了一半。但这也是没体例的事情。就算他不想让谷歌上市，拉里・佩奇和谢尔盖・布林，以及谷歌的诸多高层也不会承诺。一样，巴望分享谷歌胜利果实的本钱也不会承诺。
“Google停业活动现金跟着企业生长速率在2001到2003年间增加了靠近４倍，三年的停业活动现金别离为2.55亿美圆、5.95亿美圆、11.77亿美圆。2004年两季度为14.35亿美圆，整年估计停业现金流为30.58亿美圆。”
“每股30美圆，黑石和凯雷各获得5000万股的谷歌原始股。”
“布鲁斯，从03年到现在，黑石和凯雷与谷歌的投资构和已经迟延了一年时候。现在大师都不想持续华侈时候。以是，没需求相互摸索了。我们还是直接一些吧。你到底想要支出多少？”史蒂夫・施瓦茨曼问道。
“关于IPO，Google2004年两季度37.8亿美圆，净利润4.23亿美圆。以纳斯达克大型互联网公司40倍的市盈率计算，应当获得370亿美圆的估值。Google拟以5亿股总股本，向本钱市场发行8000万股，募集59.2亿美圆。”
按照两边签订的条约，公司上市后有180天，也就是半年的锁按期。在半年以内，这份股权布局不会有甚么窜改。
“拉里，谢尔盖，好久不见了…！”
跟着条约签订，谷歌的股权漫衍也呈现了窜改，黑石和凯雷个人各自具有6.4%。哈维・摩根由之前的3%减为2.62%；拉里・佩奇和谢尔盖・布林的股分由39%减为34.01%；郭守云的持股从之前的57.95%，减为50.65%。
“370亿美圆是Google 上市的市值？你们已经跟凤凰和美林谈好了？”
“好啊，那我们可就等着了！”
“那依二位的定见，你们想要甚么样的前提？”
“每股35美圆，5000万股！”
第六百八十九章 Google的融资构和
史蒂夫・施瓦茨曼也认同的点了点头。
比及拉里・佩奇先容完后，郭守云笑道：“两位，这就是目前Google的近况，以及将来生长的一些打算。你们如果有甚么题目的话，现在能够问了。”
不过，跟着旗下资产的增加。现在的郭守云对于谷歌的需求，已经不想一开端一穷二白的时候那么火急。减持股权也在他的内心接受范围以内。别的，比及谷歌上市后，他决定在次贷危急之前，把持有的B类股全数兜售，然后趁着次贷危急，纳斯达克股市团体大跌的时候，再买入10%的浅显股，让本身对谷歌的持股保持在30%以上。
别的上市要发行8000万股，那么办理层持股将降落为12.6%；黑石和凯雷将减为4.57%；哈维・摩根将减为1.42%；拉里・佩奇和谢尔盖・布林将减为24.29%；郭守云的持股将减为36.16%！
跟着时候一点点耽误，和谈的内容也逐步肯定下来。
早晨七点，寒山别院西苑，郭守云留给本身的宴客区。比起灯火透明，已经成为旧金山，乃至全部美国西部最驰名的私家会所的寒山别院东苑，西苑要温馨的多。至于后苑的秘书处，固然一样灯光亮亮，但相对要温馨的多。
“布鲁斯！”