吐蕃以苦寒不犯境，而粮运不继。十一月，诏浑瑊归河中，李元谅归华州，刘昌分其众五千归汴州，自馀防秋兵退屯凤翔、京兆诸县以就食。
德宗神武圣文天子八
李泌以李软奴之党犹有在北军未发者，请大郝以安之。
戊申，吐蕃帅羌、浑之众寇陇州，连营数十里，都城震恐。玄月，丁卯，遣神策将石季章戍武功，决胜军使唐良臣戍百里城。丁巳，吐蕃大掠沠阳、吴山、华亭，老弱者杀之，或断手凿目，弃之而去，驱丁壮万馀悉送安化峡西，将分隶羌、浑，乃告之曰：“听尔东向哭辞乡国。”众大哭，赴崖谷死伤者千馀人。未几，吐蕃之众复至，围陇州，刺史韩清沔与神策副将苏承平夜出兵击却之。
冬，十月，甲申，吐蕃寇丰义城，前锋至大回原，邠宁节度使韩游瑰击却之。乙酉，复寇长武城，又城故原州而屯之。
吐蕃寇华亭及连云堡，皆陷之。甲戌，吐蕃驱二城之民数千人及邠、泾人畜万计而去，置之弹筝峡西。泾州恃连云为标兵，连云既陷，西门不开，门外皆为虏境，樵采路绝。每收成，必陈兵以抜之，多失时，得空穗罢了。由是泾州常苦乏食。
上谓李泌曰：“每岁诸道进献，共直钱五十万缗，今岁仅得三十万缗。言此诚知失体，然宫中用度殊不敷。”泌曰：“古者天子不私求财，今请岁供宫中钱百万缗，愿陛下不受诸道进献及罢宣索。必有所须，请降敕折税，不使奸吏人缘诛剥。”上从之。
壬申，以宣武行营节度使刘昌为泾原节度使。甲戌，以镇国节度使李元谅为陇右节度使。昌、元谅，皆帅卒力田，数年，军食充羡，泾、陇稍安。
唐纪四十九（起强圉阏八月，尽重光协洽，凡四年有奇）
妖僧李软奴自言：“本皇族，见岳、渎神命己为天子。”结殿前射生将韩钦绪等谋反叛。丙戌，其党告之，上命捕送内侍省推之。李晟闻之，遽仆于地曰：“晟族灭矣！”李泌问其故，晟曰：“晟新罹谤毁，中外有家人千馀，如有一人在其党中，则兄亦不能救矣。”泌乃奏：“大狱一起，所连引必多，外间情面忷惧，请出付台推。”上从之。钦绪，游瑰之子也，亡抵邠州。游瑰出屯长武城，留后械送京师。壬辰，腰斩钦奴等八人，北军之士坐死者八百馀人，而朝廷之臣无连及者。韩游瑰委军诣阙谢，上遣使止之，委任如初。游瑰又械送钦绪二子，上亦宥之。
吐蕃尚结赞遣五骑送崔汉衡归，且上表乞降。至潘原，李观语之以“有诏不纳吐蕃使者”，受其表而却其人。
初，兵部侍郎、同平章事柳浑与张延赏俱为相，浑议事数异同，延赏使所亲谓曰：“相公旧德，但节言于庙堂，则重位可久。”浑曰：“为吾谢张公，柳浑头可断，舌不成禁！”由是反目。上好高雅缊藉，而浑质直轻俶，无威仪，于上前时发俚语。上不悦，欲黜为王府长史，李泌言：“浑褊直无他。故事，罢相有为长史者。”又欲觉得王傅，泌请觉得常侍，上曰：“苟得罢之，无不成者。”己丑，浑罢为左散骑常侍。
自兴元以来，至是岁最为丰稔，米斗直钱百五十、粟八十，诏地点和籴。庚辰，上畋于新店，入民赵光奇家，问：“百姓乐乎？”对曰：“不乐。”上曰：“今岁颇稔，何为不乐？”对曰：“诏令不信。前云两税以外悉无它徭，今非税而诛求者殆过于税。后又云和籴，而实强取之，曾不识一钱。始云所籴粟麦纳于道次，今则遣致京西行营，动数百里，车摧牛毙，停业不能支。愁苦如此，何乐之有！每有圣旨优恤，徒空文耳！恐圣主深居九重，皆未知之也！”上命复其家。
十仲春，韩游瑰入朝。
李泌奏京官俸太薄，请自三师以下悉倍其俸。从之。
贞元三年丁卯，公元七八七年八月，辛巳朔，日有食之。
初，郜国大长公主适驸马都尉萧升。升，复之从兄弟也。公主不谨，詹事李升、蜀州别驾萧鼎、彭州司马李万、丰阳令韦恪，皆出入主第。主女为太子妃，始者上恩礼甚厚，主常直乘肩舆抵东宫。宗戚皆疾之。或告主淫乱，且为厌祷。上大怒，幽主于禁中，切责太子。太子不知所对，请与萧妃仳离。上召李泌告之，且曰：“舒王近已长立，孝友温仁。”泌曰：“何至因而！陛下唯有一子，何如一旦疑之，欲废之而立侄，得无失计乎！”上勃然怒曰：“卿何得间人父子！谁语卿舒王为侄者？”对曰：“陛下自言之。大历初，陛下语臣，‘本日得数子’。臣请其故，陛下言‘昭靖诸子，主上令吾子之。’今陛下所生之子犹疑之，何有于侄！舒王虽孝，自今陛下宜尽力，勿复望其孝矣！”上曰：“卿不爱家属乎？”对曰：“臣惟爱家属，故不敢不尽言。若畏陛下大怒而为曲从，陛下明日悔之，必尤臣云：‘吾独任汝为相，不力谏，使至此，必复杀而子。’臣老矣，馀年不敷惜，若冤杀臣子，使臣以侄为嗣，臣未知得歆其祀乎！”因哭泣流涕。上亦泣曰：“事已如此，使朕如何而可？”对曰：“此大事，愿陛下审图之。臣始谓陛下圣德，当使外洋蛮夷皆戴之如父母，岂谓自有子而疑之至此乎！臣今尽言，不敢避讳讳。自古父子相疑，未有不亡国覆家者。陛下记昔在彭原，建宁何故而诛？”上曰：“建宁叔实冤，肃宗性急，谮之者深耳！”泌曰：“臣昔以建宁之故，固去官爵，誓不近天子摆布。不幸本日复为陛下相，又睹兹事。臣在彭原，承恩非常，竟不敢言建宁之冤，及临辞乃言之，肃宗亦悔而泣。先帝自建宁之死，常怀危惧，臣亦为先帝诵《黄台瓜辞》以防谗构之端。”上曰：“朕固知之。”意色稍解，乃曰：“贞观、开元皆易太子，何故不亡？”对曰：“臣方欲言之。昔承乾屡尝监国，托附者众，东宫甲士甚多，与宰相侯君集谋反，事觉，太宗使其舅长孙无忌与朝臣数十人鞫之，事状显白，然后集百官而议之。当时言者犹云：‘愿陛下不失为慈父，使太子得终天年。’太宗从之，并废魏王泰。陛下既知肃宗性急，以建宁为冤，臣不堪光荣。愿陛下戒覆车之失，安闲三日，究其端绪而思之，陛下必豁然知太子之无它矣。若果有其迹，当召大臣知义理者二十人与臣鞫其摆布，必有实状，愿陛下如贞观之法行之，并废舒王而立皇孙，则百代以后，有天下者犹陛下子孙也。至于开元之时，武惠妃谮太子瑛兄弟杀之，海内冤愤，此乃百代所当戒，又可法乎！且陛下昔尝令太子见臣于蓬莱池，观其容表，非有蜂目豺声商臣之相也，正恐失于柔仁耳。又，太子自贞元以来常居少阳院，在寝殿之侧，何尝接外人，预外事，安有异谋乎！彼谮人者巧诈百端，虽有手书如晋愍怀，衷甲如太子瑛，犹未可托，况但以妻母有罪为累乎！幸陛下语臣，臣敢以家属保太子必不知谋。曏使杨素、许敬宗、李林甫之徒承此旨，已就舒王图定策之功矣！”上曰：“此朕家事，何豫于卿，而力图如此？”对曰：“天子以四海为家。臣今独任宰相之重，四海以内，一物失所，责归于臣。况坐视太子冤横而不言，臣罪大矣！”上曰：“为卿拖延至明日思之。”泌抽笏叩首而泣曰：“如此，臣知陛下父子慈孝如初矣！然陛下还宫，当自审思，勿露此意于摆布；露之，则彼皆欲树功于舒王，太子危矣！”上曰：“具晓卿意。”泌归，谓后辈曰：“吾本不乐繁华，而命与愿违，今累汝曹矣。”太子遣人谢泌曰：“若必不成救，欲先自服毒，何如？”泌曰：“必无此虑。愿太子起敬起孝。苟泌身不存，则事不成知耳。”间一日，上开延英殿独召泌，流涕阑干，抚其背曰：“非卿切言，朕本日悔无及矣！皆如卿言，太子仁孝，实无他也。自今军国及朕家事，皆当谋于卿矣。”泌拜贺，因曰：“陛下圣明，察太子无罪，臣报国毕矣。臣前日惊慌亡魂，不成复用，愿乞骸骨。”上曰：“朕父子赖卿得全，方属子孙，使卿代代繁华以报德，何为出此言乎！”甲午，诏李万不知避宗，宜杖死，李升等及公主五子，皆流岭南及远州。
臣光曰：甚矣唐德宗之难寤也！自古所患者，人君之泽壅而不下达，小民之情郁而不上通；故君勤恤于上而民不怀，民愁怨于下而君不知，乃至于离叛危亡，凡以此也。德宗幸以游猎得至民家，值光奇敢言而知民痛苦，此乃千载之遇也。固当按有司之废格圣旨，残虐下民，横增赋敛，盗匿公财，及摆布阿谀日称官方丰乐者而诛之。然后洗心易虑，一新其政，屏浮饰，废虚文，谨号令，敦诚信，察真伪，辨忠邪，矜困穷，伸冤滞，则承平之业可致矣。释此不为，乃复光奇之家。夫以四海之广，兆民之众，又安得大家自言于天子而户户复其徭赋乎！
贞元四年戊辰，公元七八八年春，正月，庚戌朔，赦天下，诏两税品级，自今三年必然。
既而回纥可汗遣使上表称儿及臣，凡泌所与约五事，一皆服从。上大喜，谓泌曰：“回纥何畏服卿如此！”对曰：“此乃陛下威灵，臣何力焉！”上曰：“回纥则既和矣，以是招云南、大食、天竺何如！”对曰：“回纥和，则吐蕃已不敢轻犯塞矣。次招云南，则是断吐蕃之右臂也。云南自汉以臣属中国，杨国忠无端扰之使叛，臣于吐蕃，苦于吐蕃赋役重，何尝一日不思复为唐臣也。大食在西域为最强，自葱岭尽西海，地几半天下，与天竺皆慕中国，代与吐蕃为仇，臣故知其可招也。”癸亥，遣回纥使者合阙将军归，许以咸安公主妻可汗，归其马价绢五万匹。
回纥合骨咄禄可汗屡乞降亲，且请婚。上未之许。会边将告乏马，无以给之，李泌言于上曰：“陛下诚用臣策，数年以后，马贱于今十倍矣。”上曰：“何故？”对曰：“愿陛下推至公之心，屈己徇人，为社稷大计，臣乃敢言。”上曰：“卿何自疑如果！”对曰：“臣愿陛下北和回纥，南通云南，西结大食、天竺，如此，则吐蕃自困，马亦易致矣！”上曰：“三国当如卿言，至于回纥则不成。”泌曰：“臣固知陛下如此，以是不敢早言。为今之计，当以回纥为先，三国差缓耳。”上曰：“唯回纥卿勿言。”泌曰：“臣备位宰相，事有可否在陛下，何至不准臣言！”上曰：“朕于卿言皆听之矣，至于和回纥，宜待子孙；于朕之时，则固不成！”泌曰：“难道以陕州之耻邪！”上曰：“然。韦少华等以朕之故受辱而死，朕岂能忘之！属国度多难，未暇报之，和则决不成。卿勿更言！”泌曰：“害少华者乃牟羽可汗，陛下即位，举兵犯境，未出其境，今合骨咄禄可汗杀之。但是今可汗乃有功于陛下，宜受封赏，又何怨邪！厥后张光晟杀突董等九百馀人，合骨咄禄竟不敢杀朝廷使者，但是合骨咄禄固无罪矣。”上曰：“卿以和回纥为是，则朕固非邪？”对曰：“臣为社稷而言，若苛合取容，何故见肃宗、代宗于天上！”上曰：“容朕徐思之。”自是泌凡十五馀对，何尝非论回纥事，上终不准。泌曰：“陛下既不准回纥和亲，愿赐臣骸骨。”上曰：“朕非拒谏，但欲与卿较理耳，何至遽欲去朕邪！”对曰：“陛下许臣言理，此固天下之福也。”上曰：“朕不吝屈己与之和，但不能负少华辈。”对曰：“以臣观之，少华辈负陛下，非陛下负之也。”上曰：“何故？”对曰：“昔回纥叶护将兵助讨安庆绪，肃宗但令臣宴劳之于元帅府，先帝何尝见也。叶护固邀臣至其营，肃宗犹不准。及雄师将发，先帝始与相见。以是然者，彼戒狄豺狼也，举兵入中国之腹，不得不过为之防也。陛下在陕，富于春秋，少华辈不能深虑，以万乘元子径造其营，又不先与之议相见之仪，使彼得肆其桀骜，难道少华辈负陛下邪？死不敷偿责矣。且香积之捷，叶护欲引兵入长安，先帝亲拜之于马前以止之，叶护遂不敢入城。当时观者十万馀人，皆感喟曰：‘广平王真华、夷主也！’但是先帝所屈者少，所伸者多矣。叶护乃牟羽之叔父也。牟羽身为可汗，举天下之兵赴中原之难，故其志气骄贵，敢责礼于陛下。陛下资质神武，不为之屈。当是之时，臣不敢言别的，若可汗留陛下于营中，欢饮旬日，天下岂得不寒心哉！而天威所临，豺狼驯扰，可汗母捧陛下于貂裘，叱退摆布，亲送陛下乘马而归。陛下以香积之事观之，则屈己为是乎？不平为是乎？陛下屈于牟羽乎？牟羽屈于陛下乎？”上谓李晟、马燧曰：“故旧不宜相逢。朕素怨回纥，今闻泌言香积之事，朕自发少理。卿二人觉得何如？”对曰：“果如泌所言，则回纥似可恕。”上曰：“卿二人复不与朕，朕当何如！”泌曰：“臣觉得回纥不敷怨，曏来宰相乃可怨耳。今回纥可汗杀牟羽，其国人有再复都城之勋，夫何罪乎！吐蕃幸国之灾，陷河、陇数千里之地又引兵入都城，使先帝蒙尘于陕，此乃百代必报之仇，况其赞普至今尚存，宰相不为陛下别白言此，乃欲和吐蕃以攻回纥，此为可怨耳。”上曰：“朕与之为怨已久，又闻吐蕃劫盟，今往与之和，得无复拒我，为蛮夷之笑乎？”对曰：“不然。臣曩在彭原，今可汗为胡禄都督，与今国相白婆帝皆从听护而来，臣待之颇亲厚，故闻臣为相乞降，安有复相拒乎！臣今请以书与之约：称臣，为陛下子，每使来不过二百人，印马不过千匹，无得携中国人及商胡出塞。五者皆能践约，则主上必许和亲。如此，威加北荒，旁詟吐蕃，足以快陛下平素之心矣”上曰：“自至德以来，与为兄弟之国，今一旦欲臣之，彼安肯和乎？”对曰：“彼思与中国和亲久矣，其可汗、国相素信臣言，若其未谐，但应再发一书耳。”上从之。